一、工業飼料生產現狀

我國是全球飼料產（chǎn）量最高的國家，其產量變化情況對全球飼料產（chǎn）業影響相對較大。根據Alltech數（shù）據顯示（shì），2020年全球飼（sì）料產（chǎn）量結構中，中美占比之和約占4成左（zuǒ）右，其中中國是全球產量占比最高的國家，達20.21%，美國占比18.18%，巴西、印度、墨西哥、西班牙和俄羅（luó）斯分別占比6.53%、3.31%、3.19%、2.93%和2.64%。

1、產量

作為全球最大的飼料生產國，我國飼料行業快速發展。自步入21世紀以來（lái），我國飼料產業開始逐步以量為主轉變為高質量（liàng）發展階段，一批行業先進企業逐（zhú）步出現，同時在市場監管趨嚴的背景，我（wǒ）國工業飼料（liào）進入行業整合提升階段，市場增速有所下降。

根據數據顯示，2020年我國（guó）工業飼（sì）料產（chǎn）量為25276.1萬噸，同比2019年增長10.4%，主要原因是下遊豬肉需求的快速上升，帶動豬肉市場價格高速增長，促進我國工（gōng）業飼（sì）料產量大幅度上升。2021年1-8月產（chǎn）量為19212萬噸。

2、產量（liàng）結構

就工業飼料材質（zhì）結構而言，根據中國工業飼料協會數據顯示，2021年1-8月中國工業飼料結構中主要為配合（hé）飼（sì）料，產量（liàng）為17669萬噸，占比約為92%。濃縮飼料、添加劑預混合飼（sì）料產量分比為1055萬噸（dūn）和427萬噸。

就工業（yè）飼（sì）料用途結構而言，2021年1—8月，全國（guó）工業飼料（liào）總產量（liàng）19212萬噸，同比（bǐ）增長19.1%。其中，豬（zhū）飼料產量8409萬（wàn）噸，得（dé）益於下遊豬肉價格上升，同比2020年增長62.6%，占比總產量的43.8%;蛋禽、肉禽飼料產量分別為2097萬噸、5927萬噸，同比2020年同期分別（bié）下降9.4%、3.8%，占比分別為10.9%、30.9%，主要是禽料整體利潤率偏（piān）低，受原料（liào）漲價及（jí）養殖盈利低（dī）迷雙重影響，對中（zhōng）小企業施壓加重。

二、工業飼料企業格局

在此背景（jǐng）下，大型企業為了增強產品競爭力、尋求新的增長點、更好地提高抗風險能力，打造飼料原料、飼料加工、疫苗、養殖、屠宰以及食品等全產業鏈成為突圍的較好選擇。

三、工業飼料產業鏈驅動分析

1、產業鏈整體

從產業鏈（liàn）來看，飼料行業（yè）上遊為飼料原料，主要包含蛋白（bái）質飼料、能量飼料、礦物質飼料原料及（jí）飼料添加劑;中遊為飼料生產（chǎn），包括豬飼料、禽飼料、反芻料、水產料等;下遊主要是雞鴨豬牛等畜禽養殖及（jí）淡水動物、水產動物的水產養殖，其中（zhōng）豬飼料占比最高，對工業飼料產業整體影響（xiǎng）最大。

2、豬肉價格影響

2020年豬飼料產量為8922.5萬噸，，約占總產量的35.3%，同比2019年增長16.4%,略高於工業飼料增速，隨著國內疫情逐步結束，豬肉價格開始逐步下（xià）行，預計在未來的一段時（shí）間我（wǒ）國豬肉價格將逐（zhú）步趨向穩定，工業飼料產量也將回歸穩（wěn）步發展趨勢。

四、2022年（nián）飼料行業前瞻（zhān）

1 工業（yè）飼料發展趨勢

成本端受原料價格波動影響較（jiào）大，工業飼料行業競爭（zhēng）格局由飼料加工行業競爭逐步轉向農牧全產業鏈（liàn）的綜合競爭（zhēng）。由於飼料產業上遊（yóu）為大豆、豆粕等大宗商品，成本端受原料價格（gé）波動影響（xiǎng）較大。目前飼料行業整體競爭比較充分，2019年，飼料行業CR3產量約占全（quán）國飼料產量的18.75%，與德（dé）國（guó）、日本（běn）CR3在30%以上的（de）集中（zhōng）度相比，中國飼料行業集中度還有較大提升空間。近年來（lái）全行業增長放緩進入穩定發展和（hé）結構化調整階段，大型企業憑借資金、管理和防（fáng）疫體係（xì）建設（shè）上（shàng）的優勢進行產業鏈的延（yán）伸;中小企業麵對資（zī）本壓（yā）力、人才（cái）壓力、技術壓力和服務能（néng）力等（děng）發展瓶頸，將逐步被優勢企業整合並購或退出市場;行業競爭格局由飼料加工行業競爭轉（zhuǎn）向農牧全（quán）產業鏈的綜合競（jìng）爭。

飼料行業整體進入微利時代已成為新常態。飼料黃金發（fā）展（zhǎn）十年期間市場容量（liàng）大，利潤率高，一大批飼料企業把握住了這（zhè）一戰略機遇期，實現了規模和利潤的（de）雙重增長。但受養殖端增速放緩影響，飼料行業容量接近飽和，產能過剩現（xiàn）象突出，企業研發實力偏弱，產品同質化嚴重，惡性競爭背景下，飼料行（háng）業“暴利”時代基（jī）本結束，整體（tǐ）走向微利並成為新常態。行業整合勢在必行。隨著養殖規模化進程的推進以及飼料產品同質化問題（tí）的催化，行業整（zhěng）體盈利空間被進一步壓縮，洗牌（pái）速度（dù）明（míng）顯（xiǎn）加快，中小企業舉步維艱。

2022年是國家實施“十四五”規劃的第二年，推動社會經濟發展的重要一年，畜（chù）牧行業（yè）要順應形勢，立足新發展（zhǎn），貫徹新理念，創新驅動（dòng），深化改革。飼料企業需要以“聚（jù）焦高（gāo）質（zhì）量”為主題。

2021年末豬（zhū）價有所回（huí）升，但是據飼料巨頭企業高管推測：2022年豬（zhū）價可能走低，跨界養豬企業（yè）或腰斬離場。

李（lǐ）維峰認為，“未來沒有大的疫情，可能我（wǒ）們（men）這一代人不見得能看到20多塊錢的（de）豬價。如果（guǒ）今年是個天價，明年生豬價格應該說還是高價，後（hòu）年有沒有可能出現低價，我覺得也極有可能，這是我（wǒ）們對豬價（jià）的判斷。”因此，當豬價下降的時候，很多地產（chǎn）等其他行業的來投資養豬，這些企業中途可能會離場，2022年不排除有人會半（bàn）價拋售豬場。

五 飼（sì）料行（háng）業發展前景

1、較長時間行（háng）業景氣度提（tí）升（shēng）

飼料行業（yè）的發展空間主要由下遊終端消費（fèi）者的需求決定。近年來，隨著我國人均（jun1）可支（zhī）配收入的增（zēng）加，我國對肉製品、蛋奶製品等畜牧產品的需求呈持續上升趨勢。但與發達國家相比，我（wǒ）國對肉製品、奶製品等畜牧（mù）產品人均消費量較低，還存在上升空間。在我國未來經濟保持長期穩定（dìng）發展的背景下（xià），我國終（zhōng）端消費市場將在較長一段（duàn）時（shí）間內推動飼料行業持續增長。

2、法律法規加速行（háng）業規範（fàn）整合

動物源性食品作為居（jū）民日常消費必需品（pǐn），保障（zhàng）其安全性對（duì）穩定國計民生具有（yǒu）重（chóng）要（yào）意義。飼料行業作為動物源性食品的上遊行業，飼料安全間接影響到動物源性食品安全。未來隨著食品安（ān）全相關（guān）的法律法規與監（jiān）管體係（xì）逐（zhú）步完善，行業主管部門（mén）對飼料行（háng）業企（qǐ）業的監管（guǎn）及飼料產品監測力度將加（jiā）強（qiáng），這對於（yú）在飼料產品（pǐn）生物安（ān）全領域有提早布局的（de）企業而言是提高（gāo）市場占有（yǒu）率的機遇。

3、全麵禁抗提升企業科（kē）技要求

根據農業農村部第194號公告要求，我國飼料生產自2020年7月起開始全麵禁抗。從歐洲國家曆史經驗看，飼料禁抗在短期內可能導致畜禽對病原菌的（de）抵抗力下降，發病的可（kě）能性增加，飼料生產企業需要尋找合適的原料替代抗生素的效能並運用到其飼料產品（pǐn）中，這對飼料生產企業的（de）配方能力、包括原材料（liào）的精細化處理在內的飼料加工工藝能力都有較高的要求。考慮到下遊中小養殖戶對飼料經濟效益的敏感性高，無（wú）法有效保證豬群腸道健康、促進豬群生長的飼料產品將被（bèi）養殖戶淘（táo）汰。

4、產業一體化增強企（qǐ）業競爭實（shí）力

近年來，隨著國際貿易爭端、氣象災害等因素導致的上遊原材料上漲（zhǎng）以及下遊養殖業需求的波（bō）動，部分企業（yè）選擇向產業鏈上下遊布局。產業鏈上下遊整合有助於（yú）企業脫離單一業務的限製，在（zài）企業內部上下（xià）遊業務間實現協同效益，有（yǒu）利（lì）於增強企業的成本控製能（néng）力、擴大（dà）整體業務規模、增強企業綜合競爭力，因此將是大中型飼料企業（yè）的後續發展方向。

來源：華經情報網